南山大学　シラバス検索用

指定	選	期間	秋学期
単位	２	年次	1〜2
担当者	吉本　佳生

講義題目	オプション取引とその価格決定
開講キャンパス
講義内容	金融のグローバル化を反映して、国際金融論が対象としうる分野は幅広くなっており、具体的には、為替レート変動、国際収支統計、国際資本移動、国際通貨体制、金融技術などが対象となりうる。この講義では、証券投資と直接投資の両面で国際資本移動を分析するための基礎として、金融におけるオプション価格計算と投資プロジェクト評価におけるリアル・オプション・アプローチを学ぶ。それぞれについての基本テキストを読むことが中心となるが、必要に応じて、他の文献を読んだり、ケース・スタディを行うこともある。
講義計画	１．先物取引とその価格決定２．スワップ取引３．オプション取引４．オプション価格の理論と限界５．バリュー・アット・リスク６．リアル・オプション・アプローチの基礎７．Excelを用いたリアル・オプション・アプローチの計算
評価方法	期末テストで評価するが、場合によってレポートも課す。どちらについてもオプション価格の計算などの計算問題が中心となる。
テキスト	John C. Hull “Introduction to Futures and Options Markets” Prentice Hall, 1998　並びに、Tom Copeland and Vladimir Antikarov “Real Options: A Practitioner's Guide” W W Norton & Co, 2001
その他